Stroom eerst: net- en locatiebeslissingen voor AI-datacenters tot en met 2027

Het IEA schatte in zijn rapport over energie en AI van april 2026 dat het elektriciteitsverbruik van datacenters in 2025 met 17% groeide, en dat van op AI gerichte datacenters met 50%. In de centrale projectie verdubbelt het verbruik van datacenters ruwweg van 485 TWh in 2025 tot 950 TWh in 2030, ongeveer 3% van de wereldwijde elektriciteitsvraag. De investeringen van de grootste technologiebedrijven bedroegen in 2025 meer dan $ 400 miljard en zullen in 2026 naar verwachting met nog eens 75% stijgen.

De fysieke kant wordt krapper. Tussen 2020 en 2025 werd de vermogensdichtheid van AI-servers elf keer zo groot, en het IEA verwacht tot 2027 nog een verviervoudiging, waarna één geavanceerd rack op piekmomenten evenveel kan verbruiken als 65 huishoudens. Knelpunten in vermogenselektronica, transformatoren, gasturbines en high-bandwidth memory maken de agressievere scenario's van het IEA voor de korte termijn minder waarschijnlijk, en het verwacht dat het geheugentekort minstens tot eind 2027 aanhoudt.

Het IEA merkt ook op dat datacenters geleidelijk met servers worden gevuld en hun netaansluiting aan het begin vaak te groot dimensioneren. De megawatts die bij een netbeheerder worden aangevraagd, zijn een prognose van de vraag over een aantal jaren. Elke toezichthouder die nu een wachtrij van datacenters behandelt, probeert vaste prognoses te scheiden van hoopvolle, en de instrumenten die zij hebben gekozen (vergoedingen, mijlpalen, eisen voor opwekking en voorwaarden voor flexibiliteit) zetten allemaal een prijs op dat verschil.

Gecontracteerde aanbiedingen voor afnameaansluitingen in Groot-Brittannië stegen tussen november 2024 en juni 2025 van 41 GW naar 125 GW, grotendeels door datacenters, die goed zijn voor minstens 80 GW aan aanvragen. Op 29 juli 2026 opende Ofgem een consultatie over een Data Centre Commitment Fee, te betalen wanneer een groot datacenter een aansluitaanbod aanvaardt, terug te betalen bij inbedrijfstelling en verbeurd als het project de wachtrij voortijdig verlaat. De voorgestelde bandbreedte is £ 237.500 tot £ 712.500 per megawatt, ongeveer 2,5% tot 7,5% van de gemiddelde projectkosten. Projecten zouden bovendien mijlpalen voor datacenters moeten halen, met bewijs van financiële draagkracht, commerciële rijpheid en inkoopactiviteit, om hun plek te behouden. De consultatie sloot in september 2026, en het besluit van Ofgem moet nog volgen.

De rekensom is eenvoudig. Binnen de voorgestelde bandbreedte zou een aanvraag van 100 MW tussen £ 23,75 miljoen en £ 71,25 miljoen op het spel zetten. In de oude wachtrij kostte het weinig om capaciteit ruim voor een realistische opschaling aan te vragen. Onder het voorstel wordt het een balansbeslissing. Ontwikkelaars zullen hun aanvragen moeten afstemmen op het uitrolschema dat zij kunnen financieren, en investeerders zullen willen dat dat schema wordt getoetst aan de levertijden van chips en elektrische apparatuur.

De bredere hervorming van aansluitingen loopt daarnaast door. Volgens de herziene planning van NESO vallen de aanbiedingen voor Gate 2 Phase 2 voor transmissie en grote ingebedde aansluitingen tussen begin september 2026 en half januari 2027, en die voor distributie tussen half oktober 2026 en half maart 2027. De aanbiedingsdata die in dat venster binnenkomen, bepalen welke Britse projecten in 2027 met vertrouwen kapitaal kunnen vastleggen.

Ierland laat zien waar een overbelast net toe leidt. Datacenters gebruikten in 2024 22% van de Ierse elektriciteit, tegen 5% in 2015, en EirGrid verwacht dat hun vraag stijgt van 9,4 TWh in 2025 tot 14,6 TWh in 2034, wat 31% van de nationale vraag zou zijn. In december 2025 besloot de Commission for Regulation of Utilities dat nieuwe datacenters, op locatie of in de buurt, regelbare opwekking of opslag moeten leveren die overeenkomt met hun aangevraagde maximale afnamecapaciteit en die deelneemt aan de groothandelsmarkt. Ze moeten ook minstens 80% van hun jaarlijkse vraag afdekken met aanvullende hernieuwbare elektriciteit die in Ierland is opgewekt, binnen een ingroeipad van zes jaar en op basis van een geloofwaardig plan dat aan de systeembeheerders is voorgelegd, en de beheerders moeten nagaan of de aangevraagde locatie met netcongestie kampt.

De EU begint met openbaarmaking. Datacenters met een aanzienlijk energieverbruik rapporteren al over hun energie- en waterprestaties onder de richtlijn energie-efficiëntie. Op 21 september 2026 stelde de Commissie een gemeenschappelijk beoordelingssysteem vast voor datacenters boven 500 kW, dat nu in een toetsingsperiode van twee maanden bij het Europees Parlement en de Raad ligt. Zij opende ook een consultatie over minimumprestatienormen die op 14 december 2026 sluit, met een wetgevingsvoorstel gepland voor het tweede kwartaal van 2027. De eerste beoordelingen zullen naar verwachting de prestaties van 2026 waarderen, op basis van gegevens die in 2027 worden ingediend.

Beide rechtsgebieden wijzen dezelfde kant op. Bij een aansluiting horen nu verplichtingen over hoe stroom wordt ingekocht, hoe flexibel die wordt gebruikt en hoe prestaties openbaar worden gemaakt, en die verplichtingen horen vanaf het eerste model in de investeringscase thuis.

De capaciteitsveiling van PJM voor het leveringsjaar 2028/2029, gehouden in juli 2026, sloot in het hele verzorgingsgebied op het prijsplafond van $ 325 per MW-dag en contracteerde 6.831 MW minder dan de betrouwbaarheidseis. De vorige veiling kwam ongeveer 6.500 MW tekort, en volgens PJM waren dit de eerste veilingen in zijn geschiedenis waarin de hele regio tekortschoot. PJM wijst op de aanhoudende toevoeging van grote datacenterlasten aan zijn belastingprognose. Tot zijn antwoorden behoren een Connect and Manage-kader, waarmee grote nieuwe afnemers kunnen aansluiten maar zo nodig flexibel moeten werken, en sinds 9 juni 2026 hulp bij het afsluiten van langlopende bilaterale contracten tussen grote afnemers en producenten. De volgende veiling, voor 2029/2030, staat gepland voor december 2026.

Ook de federale regelgeving beweegt. Op 18 juni 2026 droeg FERC alle zes regionale netbeheerders onder haar bevoegdheid op hun tarieven voor grote afnemers te onderbouwen of te hervormen, inclusief studieprocessen, kostentoerekening en regelingen voor co-locatie en opwekking achter de meter, met 60 dagen om te reageren.

Ontwikkelaars die met trage aansluitingen te maken hebben, wijken uit naar gas op locatie. Het IEA stelt vast dat betrouwbare gasvoorziening op locatie voor kritische en variabele datacenterlast 30% tot 70% meer opwekcapaciteit vraagt dan de last zelf. De orders voor gasturbines stegen in 2025 met 70%, en volgens het IEA is onduidelijk of opwekking op locatie op schaal een snellere weg naar de markt biedt.

De beleidsaanbevelingen van het IEA wijzen op de ruil die op tafel ligt: niet-vaste aansluitingen en vraagrespons in ruil voor een snellere aansluiting. Een locatie die haar afname kan verlagen wanneer het net onder druk staat, met batterijen, opwekking op locatie of planning van rekenlast, is de locatie die een netbeheerder eerder kan aansluiten. Hoeveel onderbreking een project kan accepteren, is een ontwerpbeslissing, en die hoort te worden genomen voordat er grond wordt gekocht.

In al deze rechtsgebieden draait de volgorde waarin een locatie wordt gekozen om. De traditionele volgorde van grond, vergunningen en daarna stroom maakt plaats voor stroom eerst: de aansluitdatum, het deel van de capaciteit dat vast is en het deel dat onderbreekbaar is, de vergoeding of zekerheid die nodig is om haar vast te houden, en de bijbehorende verplichtingen voor inkoop of opwekking. Grond, glasvezel, vergunningen en de vraag van huurders worden daarna daaraan getoetst.

Het financiële model moet volgen. Omzetopbouw wordt meestal gekoppeld aan de oplevering van het gebouw en de inrichting door de huurder. Die hoort te worden gekoppeld aan de data van inbedrijfstelling per fase, waarbij de waarschijnlijkheid van elke datum wordt ontleend aan het bewijs van de netbeheerder en niet aan de bouwplanning. Een model met één go-livedatum verbergt er drie: de datum waarop het gebouw klaar is, de datum waarop het net stroom kan leveren, en de datum waarop de apparatuur van de huurder arriveert. Tot en met 2027 zijn het vooral de tweede en de derde die kunnen verschuiven.

Openbaarmaking hoort in hetzelfde model. Waar beoordelingen, verplichtingen voor het afdekken met hernieuwbare stroom of rapportageplichten gelden, moeten de gegevens die naleving aantonen (bemeterde energie, waterverbruik, hernieuwbare levering en flexibiliteitsmomenten) in de bedrijfsvoering worden ingebouwd voordat de eerste huurder arriveert, omdat ze achteraf veel moeilijker te reconstrueren zijn. De records die naleving in Ierland, de EU en de Verenigde Staten aantonen, overlappen meer dan de regels zelf, dus één laag voor meting en rapportage, eenmaal ontworpen, kan meerdere rechtsgebieden bedienen.

Maak, voordat Ofgem over de commitment fee beslist, een lijst van elke Britse positie voor een afnameaansluiting die u heeft of heeft aangevraagd, zet elke positie af tegen een financierbaar uitrolschema, en bereken de blootstelling aan de vergoeding aan beide uiteinden van de voorgestelde bandbreedte. Besluit welke posities u aanhoudt, aanpast of vrijgeeft.

Bevestig uiterlijk in januari 2027 voor projecten in Gate 2 Phase 2 de aanbiedingsdatum en het bewijs dat elke mijlpaal zal vragen, en stem goedkeuringen van het bestuur en financieringsvoorwaarden op die data af.

Toets voor Ierse projecten, vóór elke verdere verplichting voor grond, of de eisen voor regelbare opwekking en 80% hernieuwbare stroom met benoemde installaties en contracten kunnen worden gehaald.

Besluit voor locaties in de EU uiterlijk op 14 december 2026 of u reageert op de consultatie over minimumprestatienormen, en controleer nu de energie- en watergegevens over 2026, zodat de eerste beoordeling de locatie weergeeft zoals die werkelijk functioneert.

Besluit voor Amerikaanse projecten hoeveel onderbreekbare last elk project kan accepteren, vóór de veiling van PJM in december 2026 en de tariefwijzigingen die op de besluiten van FERC volgen, omdat flexibiliteit de prijs wordt van een eerdere aansluiting.

Vervang in de hele portefeuille enkelvoudige go-livedata in financiële modellen door data van inbedrijfstelling per fase en een bandbreedte voor de levering van apparatuur, inclusief geheugen en elektrische apparatuur tot en met 2027, en rapporteer die bandbreedte aan investeerders en kredietverstrekkers in plaats van een puntschatting.