Фонды прямых инвестиций и инвесторы
Отчётные пакеты, коммерческая диагностика и работа с системами внутри портфельных компаний для собственников и менеджмента. Без инвестиционных консультаций и рекомендаций по сделкам.
Наша позиция
План создания стоимости, согласованный при покупке, называет инициативы по ценам, ассортиментному миксу и затратам. Спустя год ежемесячный пакет портфельной компании по-прежнему приходит с опозданием, собранный выгрузкой главной книги в таблицы, и никто не может показать, что изменила каждая из инициатив. Мы работаем внутри портфельных компаний над пакетом, коммерческой диагностикой и системами, которые за ними стоят, чтобы план измерялся по главной книге и строкам заказов. THEFOCUS не даёт инвестиционных консультаций, не рекомендует сделки и не оценивает бизнес, а также не имеет авторизации FCA.
Рыночные сигналы
01
В 2025 году общий объём инвестиций частного капитала в британские компании достиг 25,0 млрд £, а инвесторы частного капитала поддержали более 1 400 британских компаний.
02
9 из 10 британских компаний, получивших частные инвестиции в 2025 году, относились к малому или среднему бизнесу с численностью не более 250 человек.
03
В 2025 году инвестиции в сделки выкупа в Европе достигли 90 млрд €, а стоимость выходов составила 45 млрд €.
Как мы помогаем клиентам
Исходный уровень отчётности в первые месяцы
TF-08ФинансыМы согласуем с собственником и менеджментом определения KPI, привязываем каждый из них к главной книге, ERP и CRM и автоматизируем ежемесячный пакет из исходных данных. Совет директоров видит расчёт за каждой цифрой, а собственник получает одинаковые определения от каждой компании.
Диагностика цен, микса и клиентов
TF-04РостАнализ строк счетов и заказов по реализации цены, скидкам, ассортиментному миксу, клиентам и каналам показывает, где маржа создаётся и где теряется. Каждая инициатива по созданию стоимости получает измеренный масштаб и строку для отслеживания до начала работы над ней.
Отслеживание плана создания стоимости
TF-02ТрансформацияКаждая инициатива плана получает ответственного, исходный уровень, целевой показатель, рассчитываемый по исходным данным, и ежемесячный статус. Пакет для совета директоров затем показывает измеренный эффект относительно плана по каждой инициативе.
Системы, способные выдать нужные цифры
TF-06Технологии и данныеЕсли пакет нельзя автоматизировать, потому что в бухгалтерской системе, ERP или платформе электронной коммерции нет нужных данных, мы определяем требования и выполняем интеграцию или замену. Исторические данные переносятся со сверкой, которая доказывает, что ни одна транзакция не потеряна.
Прозрачность оборотного капитала и денежных средств
TF-08ФинансыПозиции по дебиторской и кредиторской задолженности и запасам, еженедельно считываемые из главной книги и операционных систем, вместе с 13-недельным прогнозом денежных средств показывают, где связаны деньги и какие клиенты, поставщики или товарные линии за это отвечают.
Учёт, готовый к процессу продажи
TF-03M&AСверенные данные о выручке и марже по клиентам и продуктам, письменные определения и задокументированные шаги закрытия месяца дают консультантам по due diligence, назначенным сторонами, данные, которые они могут проверить. Мы готовим учётные данные; заключения по due diligence остаются за этими консультантами.
Что изменится дальше
Выходы отстают от инвестиций
В 2025 году инвестиции в сделки выкупа в Европе достигли 90 млрд € при стоимости выходов 45 млрд €. Пока выходы отстают от инвестиций, всё больше компаний дольше остаются в портфелях, а доходность сильнее зависит от операционных улучшений, которые покупатель может проверить по учётным данным.
Изменения в подаче отчётности с апреля 2028 года
С 1 апреля 2028 года каждая компания должна подавать отчётность через коммерческое программное обеспечение в формате iXBRL, сокращённая отчётность отменяется, а малые компании обязаны подавать в Companies House отчёт о прибылях и убытках с возможностью не публиковать его. Портфельным компаниям, которые всё ещё готовят обязательную отчётность в таблицах, нужно изменить процесс закрытия года до этого срока.
Прозрачность оплаты труда в операциях в ЕС
Государства ЕС должны были перенести Директиву о прозрачности оплаты труда в национальное законодательство до 7 июня 2026 года, а работодатели с численностью 150 и более работников впервые представят отчёты о гендерном разрыве в оплате труда в 2027 году. Портфельным компаниям с сотрудниками в ЕС нужны данные об оплате труда по категориям должностей в форме, которую можно отразить в отчётности и объяснить.
Задачи бизнеса
01
Ежемесячный пакет собирается вручную
Многие портфельные компании готовят пакет для собственника, выгружая данные из бухгалтерской системы в таблицы. Пакет приходит с опозданием, определения меняются от месяца к месяцу, а совет директоров не видит расчётов.
02
KPI определяются по-разному в каждой компании
Валовая маржа, регулярная выручка и отток клиентов могут рассчитываться в каждой портфельной компании по-своему, поэтому сводный взгляд на портфель сравнивает цифры, которые измеряют разные вещи.
03
План создания стоимости без показателей
План, согласованный при покупке, называет инициативы по ценам, ассортиментному миксу или затратам, но системы компании не могут показать их эффект по месяцам, поэтому прогресс описывается словами.
04
Учёт, который замедляет выход
Несверенные данные о выручке, ручные шаги закрытия месяца и недокументированные таблицы затягивают due diligence покупателя и порождают вопросы, на которые команда менеджмента не может быстро ответить.
Где возможности
Стандартный пакет на основе исходных данных
Согласованные определения KPI, модель данных, построенная на бухгалтерских и операционных системах, и автоматизированный ежемесячный пакет дают собственнику сопоставимые цифры по компаниям, а совету директоров расчёт за каждой из них.
Коммерческая диагностика по транзакционным данным
Анализ цен, микса, клиентов и каналов, построенный на строках счетов и заказов, показывает, где маржа создаётся и где теряется, чтобы менеджмент мог ранжировать инициативы по созданию стоимости по их измеренному масштабу.
Учёт, который могут проверить консультанты покупателя
Сверенные данные о выручке и марже, письменные определения и контролируемые процессы отчётности дают консультантам по due diligence данные, которые они могут проверить, а менеджменту ответы, не зависящие от одной таблицы.
Наш подход
Обычно мы работаем с командой менеджмента портфельной компании по запросу собственника, в рамках объёма работ, согласованного обеими сторонами. Мы начинаем с бухгалтерской системы, ERP, CRM и операционных систем и текущей отчётности для собственника, привязываем каждый KPI к его источнику и согласуем определения, прежде чем что-либо создавать. Первый результат обычно ежемесячный пакет, автоматизированный из исходных данных. Коммерческая диагностика и работа с системами следуют в том порядке, в каком они нужны плану создания стоимости. Доступ остаётся только на чтение, пока выводы не согласованы. Мы не консультируем по покупке, продаже или удержанию бизнеса, не оцениваем компании, не рекомендуем сделки и не даём регулируемых инвестиционных консультаций, а наша работа не является аудитом или отчётом о due diligence. Эти решения и заключения остаются за инвестором и его регулируемыми консультантами.
Чем подтверждается наш опыт
Обезличенных проектов для фондов прямых инвестиций или портфельных компаний не опубликовано. На этой странице описаны наш подход и компетенции в области отчётности, коммерческой диагностики и систем. THEFOCUS не имеет авторизации FCA и не оказывает инвестиционных консультаций, не даёт рекомендаций по сделкам и не оказывает аудиторских, актуарных или юридических услуг. FINMETRA, наш продукт для аналитики финансовых данных, находится на стадии проектирования и сегодня не предлагается.
С чего начинается работа с THEFOCUS
Первый разговор посвящён вашей ситуации. Если мы подходим друг другу, то до любых крупных обязательств предлагаем диагностику в согласованных рамках с заранее определённым результатом.
Обсудить с нами01
Рабочий разговор
Сорок пять минут с человеком, который будет руководить работой. Мы спрашиваем о решении, о системах, на которых оно основано, и о сроках.
02
Диагностика в согласованных рамках
Доступ только на чтение, фиксированный срок и письменный вывод: что показывают данные учёта, во что это обходится и что менять в первую очередь.
03
План, по которому можно действовать
Изменения, ответственные, показатели и исключения фиксируются письменно. Затем та же команда реализует план и измеряет результат либо аккуратно передаёт работу вам.
- Одна команда с единой ответственностью
- Те, кто проводит диагностику, сами создают системы и измеряют результат.
- Партнёры под конкретную задачу
- Независимые эксперты подключаются к тем частям работы, где они нужны, в рамках одного договора.
- Сначала данные учёта, потом дашборды
- Заказы, учётные регистры и журналы сверяются до того, как на них будет опираться хоть одна рекомендация.
Вопросы руководителей
Вы консультируете по инвестициям или сделкам?
Нет. THEFOCUS не рекомендует приобретения, продажи активов или инвестиции, не оценивает бизнес и не даёт регулируемых инвестиционных консультаций. Мы работаем внутри портфельных компаний над отчётностью, коммерческим анализом, данными и системами.
Вы работаете на инвестора или на портфельную компанию?
Обычно на портфельную компанию, в рамках объёма работ, согласованного и собственником, и командой менеджмента. Отчётность, которую мы создаём, служит обеим сторонам, и с самого начала мы фиксируем, кто какие результаты получает.
Можете ли вы провести финансовый due diligence?
Нет. Мы не готовим отчёты о финансовом due diligence или vendor due diligence. Мы можем помочь команде менеджмента привести данные, определения и отчётность в такое состояние, чтобы их могли проверить консультанты по due diligence, назначенные сторонами.
Доступна ли FINMETRA?
Нет. FINMETRA находится на стадии проектирования. Продукт предназначен для того, чтобы превращать бухгалтерские и управленческие данные в отчётность, готовую для принятия решений, и сегодня он не предлагается.
Обсудить с нами
Несколько сведений помогут нам передать ваш запрос нужному партнёру. Поля с пометкой «необязательно» можно не заполнять.