Private Equity & Investoren
Reporting-Pakete, kommerzielle Diagnosen und Systemarbeit in Portfoliounternehmen, für Eigentümer und Management. Keine Anlageberatung und keine Transaktionsempfehlungen.
Unsere Sicht
Der beim Erwerb vereinbarte Wertsteigerungsplan nennt Initiativen zu Preisen, Mix und Kosten. Ein Jahr später kommt das Monatspaket des Portfoliounternehmens noch immer verspätet, gebaut aus Exporten des Hauptbuchs in Tabellen, und niemand kann zeigen, was eine einzelne Initiative verändert hat. Wir arbeiten in Portfoliounternehmen am Reporting-Paket, an den kommerziellen Diagnosen und an den Systemen dahinter, damit der Plan am Hauptbuch und an den Auftragspositionen gemessen wird. THEFOCUS gibt keine Anlageberatung, empfiehlt keine Transaktionen, bewertet keine Unternehmen und ist nicht von der FCA zugelassen.
Marktsignale
01
Die gesamten Private-Capital-Investitionen in britische Unternehmen erreichten 2025 25,0 Mrd. £, und Private-Capital-Investoren unterstützten in diesem Jahr mehr als 1.400 britische Unternehmen.
02
9 von 10 britischen Unternehmen, die 2025 privates Beteiligungskapital erhielten, waren kleine oder mittlere Unternehmen mit höchstens 250 Beschäftigten.
03
Buyout-Investitionen in Europa erreichten 2025 90 Milliarden €, der Exit-Wert lag bei 45 Milliarden €.
Wie wir Kunden unterstützen
Eine Reporting-Basis in den ersten Monaten
TF-08FinanzenWir vereinbaren mit Eigentümer und Management die KPI-Definitionen, ordnen jede davon Hauptbuch, ERP und CRM zu und automatisieren das Monatspaket aus der Quelle. Das Board sieht die Herleitung hinter jeder Zahl, und der Eigentümer erhält von jedem Unternehmen dieselben Definitionen.
Diagnosen zu Preis, Mix und Kunden
TF-04WachstumRechnungs- und Auftragspositionen, analysiert nach Preisrealisierung, Rabatt, Produktmix, Kunde und Kanal, zeigen, wo Marge entsteht und wo sie verloren geht. Jede Wertsteigerungsinitiative erhält eine gemessene Größe und eine Tracking-Zeile, bevor die Arbeit daran beginnt.
Tracking des Wertsteigerungsplans
TF-02TransformationJede Initiative im Plan erhält eine verantwortliche Person, einen Ausgangswert, eine aus Quelldaten gelesene Zielkennzahl und einen monatlichen Status. Die Board-Unterlagen berichten dann die gemessene Wirkung gegen den Plan, Initiative für Initiative.
Systeme, die die Zahlen liefern können
TF-06Technologie & DatenLässt sich das Paket nicht automatisieren, weil Buchhaltung, ERP oder E-Commerce-Systeme die Daten nicht enthalten, spezifizieren und liefern wir die Integration oder die Ablösung. Die Historie wird mit einer Abstimmung migriert, die belegt, dass keine Transaktionen verloren gegangen sind.
Transparenz über Working Capital und Liquidität
TF-08FinanzenForderungen, Verbindlichkeiten und Bestände, wöchentlich aus Hauptbuch und operativen Systemen gelesen und mit einer 13-Wochen-Liquiditätssicht verbunden, zeigen, wo Liquidität gebunden ist und welche Kunden, Lieferanten oder Produktlinien dafür verantwortlich sind.
Unterlagen, bereit für einen Verkaufsprozess
TF-03M&AAbgestimmte Umsätze und Margen je Kunde und Produkt, schriftliche Definitionen und dokumentierte Schritte im Monatsabschluss geben den von den Parteien beauftragten Due-Diligence-Beratern prüfbare Belege. Wir bereiten die Unterlagen vor; die Due-Diligence-Urteile bleiben bei diesen Beratern.
Was sich als Nächstes ändert
Exits bleiben hinter den Investitionen zurück
Die europäischen Buyout-Investitionen erreichten 2025 90 Milliarden € bei einem Exit-Wert von 45 Milliarden €. Solange die Exits hinter den Investitionen zurückbleiben, verbleiben mehr Unternehmen länger in den Portfolios, und die Rendite hängt stärker von operativen Verbesserungen ab, die ein Käufer in den Unterlagen nachprüfen kann.
Neue Regeln für die Offenlegung von Abschlüssen ab April 2028
Ab dem 1. April 2028 muss jedes Unternehmen seinen Abschluss über kommerzielle Software im iXBRL-Format einreichen, verkürzte Abschlüsse entfallen, und kleine Unternehmen müssen bei Companies House eine Gewinn- und Verlustrechnung einreichen, mit der Option, sie nicht zu veröffentlichen. Portfoliounternehmen, die ihren gesetzlichen Abschluss noch aus Tabellen erstellen, müssen den Jahresabschlussprozess bis dahin umstellen.
Entgelttransparenz in EU-Gesellschaften
Die EU-Mitgliedstaaten mussten die Entgelttransparenzrichtlinie bis zum 7. Juni 2026 umsetzen, und Arbeitgeber mit 150 oder mehr Beschäftigten legen 2027 ihre ersten Berichte zum geschlechtsspezifischen Entgeltgefälle vor. Portfoliounternehmen mit Beschäftigten in der EU brauchen Entgeltdaten je Tätigkeitskategorie in einer Form, die sich berichten und erklären lässt.
Herausforderungen
01
Das Monatspaket entsteht von Hand
Viele Portfoliounternehmen erstellen das Paket für den Eigentümer, indem sie aus dem Buchhaltungssystem in Tabellen exportieren. Das Paket kommt verspätet, die Definitionen verschieben sich von Monat zu Monat, und das Board kann die Herleitung nicht nachvollziehen.
02
KPIs, in jedem Unternehmen anders definiert
Bruttomarge, wiederkehrender Umsatz und Kundenabwanderung können in jedem Portfoliounternehmen anders berechnet werden, sodass eine Portfoliosicht Zahlen vergleicht, die nicht dasselbe messen.
03
Ein Wertsteigerungsplan ohne Kennzahlen
Der beim Erwerb vereinbarte Plan nennt Initiativen zu Preisen, Produktmix oder Kosten, doch die Systeme des Unternehmens können ihre Wirkung nicht Monat für Monat zeigen, sodass der Fortschritt in Textform berichtet wird.
04
Unterlagen, die einen Exit verzögern
Nicht abgestimmte Umsatzdaten, manuelle Schritte im Monatsabschluss und undokumentierte Tabellen verlängern die Due Diligence des Käufers und werfen Fragen auf, die das Management nicht schnell beantworten kann.
Wo die Chancen liegen
Ein Standardpaket, gespeist aus der Quelle
Vereinbarte KPI-Definitionen, ein aus Buchhaltungs- und operativen Systemen aufgebautes Datenmodell und ein automatisiertes Monatspaket geben dem Eigentümer vergleichbare Zahlen über alle Unternehmen und dem Board die Herleitung hinter jeder einzelnen.
Kommerzielle Diagnosen aus Transaktionsdaten
Analysen zu Preis, Mix, Kunden und Kanälen, aufgebaut aus Rechnungs- und Auftragspositionen, zeigen, wo Marge entsteht und wo sie verloren geht, sodass das Management Wertsteigerungsinitiativen nach gemessener Größe priorisieren kann.
Unterlagen, die die Berater eines Käufers prüfen können
Abgestimmte Umsatz- und Margendaten, schriftliche Definitionen und kontrollierte Reporting-Prozesse geben Due-Diligence-Beratern prüfbare Belege und dem Management Antworten, die nicht von einer einzelnen Tabelle abhängen.
Unser Vorgehen
Meist arbeiten wir auf Wunsch des Eigentümers mit dem Managementteam eines Portfoliounternehmens, mit einem Leistungsumfang, dem beide zustimmen. Wir beginnen mit Buchhaltung, ERP, CRM und operativen Systemen sowie dem bestehenden Eigentümer-Reporting, ordnen jede KPI ihrer Quelle zu und vereinbaren die Definitionen, bevor wir etwas bauen. Das erste Ergebnis ist in der Regel das Monatspaket, automatisiert aus der Quelle. Kommerzielle Diagnosen und Systemarbeit folgen in der Reihenfolge, in der der Wertsteigerungsplan sie braucht. Bis die Befunde abgestimmt sind, bleibt es beim Lesezugriff. Wir beraten nicht zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Unternehmens, bewerten keine Unternehmen, empfehlen keine Transaktionen und geben keine regulierte Anlageberatung, und unsere Arbeit ist weder eine Abschlussprüfung noch ein Due-Diligence-Bericht. Diese Entscheidungen und Urteile bleiben beim Investor und seinen regulierten Beratern.
Wie unsere Erfahrung belegt ist
Für eine Private-Equity-Gesellschaft oder ein Portfoliounternehmen ist kein anonymisiertes Mandat veröffentlicht. Diese Seite beschreibt unseren Ansatz und unsere Fähigkeiten bei Reporting, kommerziellen Diagnosen und Systemen. THEFOCUS ist nicht von der FCA zugelassen und erbringt keine Anlageberatung, keine Transaktionsempfehlungen, keine Abschlussprüfung, keine versicherungsmathematischen Leistungen und keine Rechtsberatung. FINMETRA, unser Produkt für Finanzdatenanalyse, befindet sich in der Konzeption und wird derzeit nicht angeboten.
Wie ein Mandat mit THEFOCUS beginnt
Im ersten Gespräch geht es um Ihre Situation. Wenn es passt, schlagen wir eine klar abgegrenzte Diagnose mit festgelegtem Ergebnis vor, bevor Sie sich zu mehr verpflichten.
Mit uns besprechen01
Ein Arbeitsgespräch
Fünfundvierzig Minuten mit der Person, die die Arbeit leiten würde. Wir fragen nach der Entscheidung, den Systemen dahinter und der Frist.
02
Eine abgegrenzte Diagnose
Lesezugriff, ein fester Zeitrahmen und ein schriftlicher Befund: was die Daten zeigen, was das Problem kostet und was zuerst geändert werden sollte.
03
Ein umsetzbarer Plan
Änderungen, Verantwortliche, Kennzahlen und Ausschlüsse, schriftlich festgehalten. Danach baut und misst dasselbe Team, oder es übergibt sauber.
- Ein verantwortliches Team
- Wer die Diagnose stellt, baut auch die Systeme und misst das Ergebnis.
- Partner passend zum Problem
- Unabhängige Spezialisten kommen für die Teile hinzu, die ihr Fachwissen erfordern, unter einem einzigen Vertrag.
- Belege vor Dashboards
- Bestellungen, Hauptbücher und Logs werden abgestimmt, bevor eine Empfehlung auf ihnen aufbaut.
Fragen von Führungskräften
Beraten Sie zu Investitionen oder Transaktionen?
Nein. THEFOCUS empfiehlt keine Käufe, Verkäufe oder Investitionen, bewertet keine Unternehmen und gibt keine regulierte Anlageberatung. Wir arbeiten in Portfoliounternehmen an Reporting, kommerzieller Analyse, Daten und Systemen.
Arbeiten Sie für den Investor oder für das Portfoliounternehmen?
Meist für das Portfoliounternehmen, mit einem Leistungsumfang, dem Eigentümer und Managementteam beide zustimmen. Das Reporting, das wir aufbauen, dient beiden, und wir legen zu Beginn fest, wer welche Ergebnisse erhält.
Können Sie eine Financial Due Diligence durchführen?
Nein. Wir erstellen keine Financial- oder Vendor-Due-Diligence-Berichte. Wir können einem Managementteam helfen, seine Daten, Definitionen und sein Reporting in einen Zustand zu bringen, den die von den Parteien beauftragten Due-Diligence-Berater prüfen können.
Ist FINMETRA verfügbar?
Nein. FINMETRA befindet sich in der Konzeption. Es soll Buchhaltungs- und Managementdaten in entscheidungsreifes Reporting überführen und wird derzeit nicht als Produkt angeboten.
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