综合修订之后的可持续发展报告：先测量，再报告

第(EU) 2026/470号指令，即“综合修订一号”（Omnibus I），于2026年3月18日生效。它将《企业可持续发展报告指令》（CSRD）的适用范围收窄至员工超过1,000人且净营业额超过€4.5亿的欧盟企业，两项标准须同时满足。对于非欧盟集团，当其在欧盟的营业额超过€4.5亿、且某一欧盟子公司或分支机构的营业额超过€2亿时，即纳入适用范围。上市中小企业不再被要求报告。

时间表也随之调整。新纳入范围的欧盟企业于2028年就2027财年进行报告，非欧盟母公司于2029年就2028财年进行报告。成员国必须在2027年3月19日前完成对这些修订的转化。欧盟委员会于2026年7月3日通过了修订后的欧洲可持续发展报告准则（ESRS），强制披露的数据点有所减少，自2027财年起适用。双重重要性原则保留，鉴证仍维持在有限保证水平。

《企业可持续发展尽职调查指令》（CSDDD）现适用于员工超过5,000人且全球营业额超过€15亿的欧盟企业，以及在欧盟营业额超过€15亿的非欧盟企业。该指令自2029年7月26日起适用，制定气候转型计划的义务已被删除，统一的欧盟民事责任制度也已取消。

对于大多数中型企业而言，直接报告义务已经消失，或推迟到数年之后。但数据索取并没有减少。

英国政府于2026年2月发布了英国可持续发展报告准则，即UK SRS S1和S2。它们是经英国认可的ISSB准则版本，存在若干差异，包括不提供首年豁免，即不允许可持续发展信息晚于财务报表发布。

2026年9月30日，英国金融行为监管局（FCA）发布了针对上市公司的最终规则。规则要求，对于自2027年1月1日或之后开始的会计期间，上市公司须以“遵守或解释”的方式依据UK SRS进行报告，首批报告于2028年发布。过渡性豁免允许范围3排放披露推迟一年，UK SRS S1下的更广泛披露推迟两年。FCA规则适用于上市公司。任何针对私营公司的要求，都将通过政府另行立法提出。

拥有欧盟子公司的英国上市公司可能同时面对两套制度。两套准则共享气候相关的核心内容，但在重要性方面存在差异：UK SRS遵循ISSB以投资者为中心的思路，ESRS则保留双重重要性。一套实测数据集可以同时满足两者，而两套分别估算的数据集则会相互矛盾。

综合修订为价值链中的较小企业提供了保护。员工不超过1,000人的企业，可以拒绝报告客户提出的超出中小企业自愿准则范围的数据要求；欧盟委员会已于2026年7月3日以授权法案的形式通过了该准则，与修订后的ESRS同时发布。

这一上限限制了问卷的范围，但问卷依然存在。处于适用范围内的客户仍会询问，而自愿准则的基础模块涵盖能源消耗和温室气体排放。贷款机构、保险公司和公共招标也各有要求。以基于支出的估算作答的供应商，给出的数字不会随其运营变化而变化。即使它更换承运人、为建筑做保温或减少空驶，报告的碳足迹也不会改变，因为其中没有任何一项是实测的。

这就是估算在商业上的问题：比较供应商的买方，无法区分已经改进的供应商与没有改进的供应商。

在大多数企业被要求公开排放数字之前，这些数字已经在变成成本输入。根据欧盟碳边境调节机制，受管辖商品的进口商可以使用生产设施经核证的实际排放数据，也可以退而采用默认值，而这一选择会改变需要购买的证书数量。涵盖2026年进口的证书将于2027年2月1日开始出售。英国的机制自2027年1月1日起实施。根据欧盟排放交易体系，航运公司自2027年起须为所报告排放量的100%上缴配额，承运人则通过附加费转嫁这部分成本。

在每一种情况下，拥有实测数据的企业都握有谈判的筹码。从供应商处获得经核证设施数据的进口商，可以将其与默认值进行比较。掌握单票运输排放数据的托运人，可以用实际消耗的燃料和运输距离来检验承运人的附加费。2023年3月发布的ISO 14083，为货运和客运运输链温室气体排放的量化与报告确立了统一方法，使承运人的数字与托运人自身的记录能够在同一基础上进行比较。

对报告团队而言，适用范围收窄是一种减负。对运营和采购团队而言，更有用的解读是：同样的能源和物流数据，如今早在任何报告到期之前，就能通过采购和货运谈判带来回报。

基线从记录而非问卷开始。电力和燃气数据在有条件时取自电表读数或半小时数据，没有条件时取自发票，按站点和月份统计。车辆燃油数据取自按车辆统计的燃油卡交易。货运数据取自包含重量、起运地、目的地、运输方式和承运人的单票记录，这些信息通常保存在运输管理系统或货代的门户网站中。包装数据取自每件产品的规格和重量。附带碳价的外购商品，例如CBAM商品，需要从供应商处获得设施数据。

每一行数据都保留其来源单据和采集日期，使鉴证机构、客户或贷款机构能够将任何报告数字追溯到某个电表、某张发票或某票货物。数据缺口逐一列出并公开估算，写明估算方法，待实测数据到位后再予以替换。

构建数据集的团队，也应参与推动数据所揭示的改进，例如路线规划、装载率、承运人选择、设备运行排程和包装重量，因为实测数字正是在这些地方发生变化。任何公开发布报告的鉴证工作，仍由独立机构负责。

2026年11月底前，以最近两个财年的数据，在实体和集团层面对照新的CSRD门槛进行测试，记录结果，并注明哪些子公司可能被索取价值链数据。

2026年12月前，英国上市公司应将现有的气候信息披露与UK SRS S1和S2进行对照，并决定对自2027年1月1日开始的会计期间采用哪些豁免。

2027年1月前，将能源、燃油卡和货运记录整合为一个附有来源编号的月度数据集，从最大的站点和货运线路开始。

2027年2月前，CBAM商品的进口商应为每一笔2026年报关掌握经核证的设施数据或有书面记录的默认值，两者都有时进行比较。

2027年4月前，要求主要承运人按ISO 14083提供单票排放数据，并将其与企业自身的货运记录及任何排放附加费进行核对。

2027年6月前，依据实测数据，按中小企业自愿准则的格式准备一份答复，以应对无论是否在适用范围内都会收到的客户、贷款机构和招标方的数据索取。